La Oficina de Fiscalización de Bienes Extranjeros del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos (OFAC, por sus siglas en inglés) administra programas y reglamentación de sanciones comerciales y económicas de los Estados Unidos contra determinados países, organizaciones y personas conforme a los objetivos de la política externa y de la seguridad nacional de los Estados Unidos.

La reglamentación, típicamente prohíbe las transacciones comerciales y financieras no autorizadas con países, entidades y personas específicas, y puede requerir el bloqueo de sus cuentas u otras propiedades. Las penalidades por violar la reglamentación administrada por la OFAC pueden ser graves e incluir sanciones civiles y penales, así como daño a la reputación de Scotiabank.